Bancaja ha lanzado una medida para facilitar la financiación de la compra de la vivienda a los clientes particulares. Mediante el compromiso vivienda Bancaja 2010 la entidad permite contratar una hipoteca en la que durante los 3 primeros años no se pagaría ninguna cuota, ni capital ni intereses.

El compromiso también se orienta hacia los promotores, ya que Bancaja podrá a disposición de los mismos su red de más de 1.100 sucursales de forma gratuita.

En cuanto a las condiciones de la financiación son variables en función de las características del cliente, pero en principio es financiable hasta el 90% del valor de tasación de la vivienda en un plazo de hasta 50 años. Por otra parte cabe destacar que los intereses que no se pagan durante los 3 primeros años no se acumulan para pagarlos más adelante.

Esta iniciativa se suma al acuerdo que Bancaja ya firmase en 2009 con la Federación de Promotores de la Comunitat Valenciana (Frepova) para potenciar el sector inmobiliario.

Interesante el producto de Bancaja, se trata de una carencia total, que como siempre habrá que ver en que medida se concede realmente.

Más información en Bancaja.

El sistema de amortización francés ha sido y sigue siendo objeto de debate ya que pasado un plazo por debajo del 20% de la vida del préstamo o hipoteca nos encontramos con que la amortización de principal es irrisoria comparada con lo que hemos pagado de intereses al banco en el mismo periodo.

Lo primero que hay que tener en cuenta en cualquier tipo de financiación es que cuando pagamos intereses lo hacemos sobre el capital vivo, de ahí que en las primeras cuotas se amortice mucho menos capital que en la últimas y de ahí que en cualquier otra alternativa de financiación siempre se pagarán más intereses en las primeras cuotas.

El sistema de amortización francés se caracteriza por unas cuotas constantes, por lo que aunque las cuotas no varían en el tiempo los intereses de la primera cuota se aplican sobre el principal y son mucho más elevados que la amortización de capital, en la segunda cuota al apenas haber amortizado capital en la primera, los intereses se mantienen muy altos respecto a la amortización del principal, y así sucesivamente hasta que hemos amortizado lo suficiente como para que los intereses en proporción al capital disminuyan sustancialmente.

Existe una alternativa, el sistema alemán, que se caracteriza por una amortización constante de capital. En este sistema (infrecuente) de amortización conseguimos amortizar el principal de forma lineal, pero las cuotas son muy superiores al principio, de igual modo se aplican los intereses sobre el capital vivo, por lo que pasado un 20% de la vida del préstamo o hipoteca habremos amortizado un 20% de capital pero también habremos pagado una gran cantidad de intereses, y por supuesto unas cuotas mucho más altas que si hubiésemos elegido el francés.

Elegir entre uno u otro método es un dilema. Amortizar cantidades irrisorias de principal al principio con el francés o pagar cuotas muy elevadas al principio con el alemán. En cualquiera de las dos alternativas nos llevamos la alegría a medida que avanza la financiación, ya que en ambas como ya hemos comentado se aplican los intereses sobre el capital vivo.

Más información en como funciona la amortización francesa.

La Ley de Economía Sostenible ha traido una novedad que afecta a la creación de empresas, la simplificación administrativa, por la que se reducen drásticamente los plazos y los costes que venía a suponer hasta el momento poner en marcha una sociedad con el objetivo de ayudar a las pymes y fomentar la creación de empresas, negocio y empleo.

Reducción de costes y plazos:

- Sociedades de responsabilidad limitada con capitales entre 3.000 y 3.100 euros: Plazo máximo de constitución de un día y coste máximo de 100 euros.

- Sociedades de responsabilidad limitada con capitales entre 3.100 y 30.000 euros: constitución en un máximo de 5 días y a un coste de 250 euros.

- Estas actuaciones no estarán sujetas al Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales (ITP) y Actos Jurídicos Documentados (AJD).

Reducción de cargas

- La constitución se podrá realizar telemáticamente.

- Se exime del pago de tasas por publicación.

- Se limitan los costes por aranceles de notario y registrador.

La reducción de costes es una gran noticia, especialmente para empresas que no tengan grandes perspectivas de facturación a largo plazo, que posiblemente anime o por lo menos ayude a quien esté haciendo números y decidiéndose.

La noticia de la reducción de plazos, burocracia y pasos es igualmente positiva, ya que los plazos actuales rondan las 2 semanas pero sobretodo los pasos para constituir una sociedad son bastante pesados.

Más información en el Blog Salmón.

La hipoteca 10 de Caja Castilla la Mancha (CCM) sale al mercado con los plazos de carencia de capital más amplios que se pueden encontrar, hasta 10 años. Los diferenciales son bastante altos, pero una carencia tan amplia puede abrir claramente el abanico de interesados.

Los tipos que se aplican en la hipoteca son del 6,75% fijo el primer año y del euribor más 1,25% los restantes. La hipoteca se puede contratar en un plazo de hasta 35 años financiando hasta como máximo el 80% del valor de tasación del inmueble.

En cuanto al resto de condiciones pocas sorpresas, la comisión de apertura es del 0.75% y la de subrogación del 1%, el capital se puede amortizar mensual o trimestralmente, mientras que la liquidación de intereses es en todo caso mensual.

La hipoteca es fuerte en cuanto a requisitos, exige la contratación de un seguro de hogar y un seguro de vida con la entidad, además hay que domiciliar recibos, contratar tarjeta de crédito y débito y domiciliar la nómina.

El producto de CCM, que recientemente ha pasado a estar controlada por Caja Astur, solo tiene una ventaja clara respecto al resto, la carencia, solo que en este caso es una diferencia tan considerable que puede suponer una alternativa, 10 años sin amortizar capital cambian radicalmente el calendario de cuotas con el que pudiésemos haber realizado nuestros cálculos, aunque hay que tener en cuenta que 10 años sin amortizar capital equivale a suprimir el concepto “hucha” que mucha gente tiene de la hipoteca, durante ese plazo solo se pagan intereses.

Más información en CCM.

Existen diversas clases de acciones que las sociedades pueden ofrecer a sus accionistas, conviene distinguirlas para conocer los derechos, obligaciones y privilegios que confieren:

- Acción comun: Las acciones propiamente dichas.

- Acción liberada: Se originan en los aumentos de capital, parte de las acciones se emiten a través de las reservas acumuladas, pero cuando las reservas no alcanzan a compensar la ampliación y se requiere de aportaciones del accionistas estas acciones se denominan liberadas.

- Acción de oro: Son aquellas que otorgan derechos especiales de voto y por tanto privilegios evidentes respecto al resto de accionistas. La Unión Europea solo admite utilizar este tipo de acciones por causas de interés general.

- Acción privilegiada: Son acciones con ciertos privilegios adicionales, normalmente económicos vía participación en los dividendos.

- Acción nueva: Se originan en las ampliaciones de capital posteriormente al inicio del ejercicio económico.

- Acción preferentes: Carecen de voto en las Asambleas de Accionistas pero en compensación gozan de un dividendo mínimo (preferente y acumulativo) superior al distribuido al cierre del ejercicio.

- Acción de voto limitado: Son una variante de las acciones preferentes, solo confieren el derecho a votar en ciertos asuntos de la sociedad determinados en el contrato de suscripción de acciones.

- Acción rescatable: Pueden ser amortizadas por la sociedad a iniciativa de los accionistas, las condiciones de rescate deben fijarse en la emisión, donde además deberán ser desembolsadas por completo.

- Acción convertibles: Tienen la capacidad de convertirse en bonos y viceversa.

- Acción de industria: El aporte de los accionistas se realiza a través de su servicio o trabajo.

- Acción liberada de pago o crías: Son emitidas sin la obligación de ser pagadas por el acionista debido a que fueron pagadas a través de las utilidades que debió percibir éste.

- Acción con valor nominal: Consta numéricamente el valor del aporte.

- Acción sin valor nominal: No expresan el aporte, solo la parte proporcional del capital social que representan.

El gobierno va a introducir modificaciones impositivas más que polémicas para reducir el déficit público, que puede superar el 10% a finales de año. El objetivo es recaudar entre 10.000 y 15.000 millones de euros a través del IVA y las rentas de capital.

Alcanzar los objetivos de recaudación se plantea complicado, pero aún peor que no alcanzarlos son los efectos secundarios de las nuevas medidas. En general subir los impuestos tras un gran esfuerzo de gasto público es contradictorio cuando aún no se presentan evidencias reales de recuperación, pero cada una de las medidas puede implicar consecuencias negativas adicionales.

Las Rentas de Capital

Hasta ahora tributaban al 18%, pero tras las modificaciones, los 6.000 primeros euros tributarán al 19% y siguientes al 21%.

Lo que supuestamente se presenta como una subida discriminatoria de impuestos para los ricos, es una invitación para que quienes puedan saquen su dinero del país o para que quienes no puedan traten de no declararlo.

El IVA

A partir de julio de 2010 el IVA general aumentará del 16% al 18% y el IVA reducido del 7% al 8%, el superreducido no sufrirá modificaciones.

Extraña medida y posiblemente la más polémica, extraña porque produce el efecto contrario al buscado con el incremento del gasto público, reactivar el consumo, afecta a la gente de a pié, a las empresas, que aunque compensen repercutido con soportado verán como su cifra de ventas disminuyen, y a toda la economía.

Los 400 euros de Zapatero

Se elimina la deducción, no supondrá una subida de impuestos en el sentido más estricto ni tendrá un caracter recaudatorio, pero será una medida de ahorro para el gobierno que repercutirá directamente a los contribuyentes.

Se diga lo que se diga jugar con promesas electorales estrella como esta resta aún más credibilidad a un gobierno que inspira cualquier cosa menos confianza.