Hispafinanzas tiene un nuevo libro dentro de la serie de traducciones de libros sobre trading y mercados que está realizando, Estrategias de Trading Cuantitativo (”Quantitative Trading Strategies” en inglés) de Lars Kestner (trader de Equity Derivatives además de escritor), un libro del 2003 que ya puede considerarse un clásico sobre sistemas de trading, traducido personalmente por X-Trader.

En el libro en primer lugar se explica este tipo de trading cuantitativo detallando las bases de la metodología que se utilizará posteriormente para probar estrategias y analizar su rendimiento. 18 estrategias de trading (testeadas en 29 mercados, 34 acciones y durante un periodo de 12 años) en total, entre otras la rotura de canales, cruce de medias móviles, momentum, roturas por volatilidad, estocástico, RSI o MACD. El libro se completa con capítulos dedicados a la operativa en nuevos tipos de productos, inversión cuantitativa en el S&P y un capítulo dedicado a la gestión monetaria basada en el uso de un apalancamiento óptimo.

El libro es útil tanto para quienes sientan curiosidad por el mundo del trading y el análisis técnico como para quienes quieran depurar sus conocimientos y metodología. Las estrategias o sistemas de trading pueden dar muchas ideas, pero lo realmente interesante es aprender a analizarlas, evaluarlas y adaptarlas a una estrategia de gestión monetaria para crear un estilo de trading propio más eficiente conociendo y aplicando las herramientas necesarias.

Más información en X-Trader o Hispafinanzas.

Self Bank, el antiguo Self Trade Bank, ha lanzado la Cuenta Tentuplica, mejorando la antigua cuenta quintuplica, por la que se podrá multiplicar por 10 la capacidad de compra y 9 la capacidad de venta. Como dice Self Bank: “Por cada euro que metas en la cuenta, nosotros te prestaremos 9 más para comprar”.

La principal característica de este producto de inversión de bolsa es su impresionante apalancamiento, aunque cuenta con otras ventajas como:

- Financiación intradiaria gratuita a la compra.

- Tiempo real online.

- La garantía es la propia cartera, por lo que no requiere de papeleos ni avales.

- Sin costes de apertura ni de cancelación.

Como Funciona la cuenta (Ejemplo que sirve tanto para venta como para compra).

Como hemos comentado nuestra cartera o acciones ejercen de garantía, pongamos que nuestras acciones son 100€, con lo que Self Bank podría prestarnos hasta 900€ (hasta 800€ para venta) y suponiendo que utilizamos todo el crédito tendríamos 1.000€ (900€ para venta). Ahora pueden pasar dos cosas, que ganemos o perdamos.

a) Ganamos (por ejemplo un 5%): Un 5% de beneficio sobre nuestra cartera (incluyendo la parte financiada) supondrían 50€ en el caso de compra y 45€ en el caso de venta, osea, estaríamos obteniendo un 50% en el caso de compra o un 45% en el caso de venta sobre nuestra cartera inicial, sin tener en cuenta los intereses de la financiación ni las comisiones, que aunque habría que estudiarlos para cada importe, son competitivos. El beneficio neto que generamos incrementa nuestra capacidad de crédito en las mismas proporciones, por lo que por los 50€ en la operación de compra, o los 45€ en la de venta podríamos solicitar otros 450€ o 360€ respectivamente.

b) Perdemos: Lo primero que hay que aclarar en este punto es que lo máximo que se puede llegar a perder es la cartera inicial, osea, los 100€ del ejemplo anterior, por lo que siguiendo el ejemplo anterior, perderíamos nuestra cartera inicial si nos apalancamos al máximo y nuestras pérdidas alcanzan el 10% en el caso de compra o el 11,1% en el caso de venta.

¿Es recomendable?

Lo primero no hay que asustarse, solo es apalancamiento, los CFDs o los futuros son mucho más apalancados. La cuestión es que hay que medir los importes con los que jugamos, medir como nos afectan el resto de gastos (comisiones y gastos financieros), y por supuesto utilizar stops.

En mi opinión es un producto para intradía o intrasemana (si existe la palabra), aprovechando movimientos claros y obteniendo mayor rentabilidad, pero nunca pensando en largo plazo, porque ya hemos visto que un 10% en contra y estamos fuera.