¿Que son?

Sus siglas significan Exchange Traded Funds.

Son fondos de inversión que cotizan en bolsa, como las acciones pudiéndose comprar y vender durante una sesión al precio existente en cada momento sin necesidad de esperar al cierre del mercado, en tiempo real, con las mismas características de cualquier otro valor cotizado, la operativa es muy parecida a la de una acción cotizada.

Se componen de cestas de valores o activos financieros cuyo valor cotiza en algún mercado organizado y su preciose calcula en tiempo real ponderando los valores que contiene, por lo que se puede operar en indices de cualquier tipo, de sectores, o carteras a medida a través de participaciones, como si de acciones se tratase.

¿Que ventajas tienen?

- Están 100% invertidos en los indices o cestas de valores de los que replican, por lo que no nos perdemos ningún movimiento del mercado que seleccionemos.

- Comisiones más reducidas que los fondos tradicionales, muy parecidas a las de la bolsa.

- Absoluta flexibilidad horaria y operativa, se puede comprar y vender en cualquier momento, usar cualquier tipo de orden que se pueda usar en nuestra agencia de valores para operar con acciones tradicionales.

- Diversificación, con la sencillez de las acciones normales pero diversificados hasta donde queramos, un indice, un sector, una cesta de materias primas…

- Transparencia, somos conscientes en todo momento de en que valores estamos invertidos.

- Existen una opción que equivale a un corto, los ETFs inversos, para aprovechar movimientos a la baja , que sobre una cesta de valores replican su valor a la inversa, es decir, si hablásemos de un ETF inverso del Nasdaq, y pensásemos que el índice va a bajar, compraríamos el ETF inverso y si el Nasdaq cayese ganaríamos con la operación. También existen los doblemente inversos, en los que el efecto de la caída se multiplica por 2.

- No hay apalancamiento como en los futuros, por lo que se puede operar largo o corto (punto anterior) sin necesidad de las garantías de los futuros, por lo tanto, con mucho menos dinero.

- El Fondo reparte unos beneficios, equivalentes a los dividendos.

¿Que entidades comercializan este producto?

Bankinter, Renta 4, BBVA, BSCH, Selftrade.

¿En que tipos de ETF se puede invertir?

Existen ETFs para la gran mayoría de los índices del mundo, o incluso carteras diversificadas a medida dentro de un índice para cestas de valores de sectores como el financiero, materias primas, energía, industrial, salud, teleco, utilities, tecnología, cíclicos o no ciclicos, por zonas geográficas de todo el mundo.

Se puede invertir desde en un ETF del Nasdaq, a uno de las empresas de pequeña capitalización del S&P, a una selección de acciones de Vietnam, a uno de agricultura norteamericana.

Fiscalidad

- El regimen fiscal aplicable es el de las acciones.

- Los beneficios distribuidos por el fondo, tributan como los dividendos.

- A pesar de denominarse fondo cotizado no se benefician del regimen de diferimiento fiscal aplicable al procedimiento de traspasos de IIC.